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扎心!2只“空仓”基金将成2018年收益率冠军

2018-12-19 06:01  本站  点击:

  2018年炒股收益率跑赢所有人的秘籍是:空仓。

  2018年A股行情仅剩最后9个交易日,2018年公募基金业绩排名争夺战,也进入最后的决战。

  Choice数据统计显示,从2012年到2017年连续6年时间,主动股票型基金冠军都有较为可观的正收益:

  相比之下,2018年股票型基金收益情况,可谓凄惨。

  距2018年仅剩9个交易日,仅2只股票型基金收益为正,偏股基金出现大面积亏损。可以说,由于股市较大幅度下跌,2018年公募基金的业绩排名争夺战,将成为近7年来最冷清的一年。

图:股票型基金今年以来业绩排名前十

  Choice数据显示,截止12月17日,2018年仅诺安策略精选股票、金鹰信息产业股票A 2只股票型基金取得正收益,分别为2.51%、2.15%。

  如果剔除转型基金、次新基金后,2018年以来,无一只股票型基金取得正收益。

  2只冠军基金的秘籍:空仓!

  小景翻看2只冠、亚军基金的操作纪录,发现其问鼎2018年公募基金排行榜冠、亚军的“秘诀”竟然是:空仓!

  通常情况下,股票型基金仓位不低于80%,而这2只股票基金,恰巧利用了转型后的建仓期,保持低仓位,甚至空仓,成功躲过2018年的大跌。

  股票基金业绩冠军:诺安策略精选,是由保本型基金转型成股票型产品,自6月30日进入转型期,便获得了6个月的建仓期。

  而2018年二季度末、三季度末,诺安策略精选的股、债仓位均为0,仅仅配置银行存款与其他资产。

  诺安策略精选的基金经理于三季报中表示,在经济和大盘不明朗的情况下,会保持最低仓位以避免损失,如美股调整导致A股进一步下跌,将会带来较好的建仓时机。

  而业绩排行榜第二名:金鹰信息产业股票A,也是一只转型基金。

  2018年4月17日,金鹰添惠纯债基金转型为股票型基金,自2018年4月18日(含)起的6个月内为投资转型期,亦为建仓期。

  期间的仓位数据显示:

  2018年二季度末,该基金的股票市值仓位仅为9.78%。

  2018年三季度,仍处于转型期,继续维持低仓位运行,9月末的股票仓位为27%。

  而在转型前,金鹰信息产业A重配债券,一季度末时,债券市值比例高达111.22%,当时债市走强,该基金积攒了一定收益,最终问鼎排行榜第二名。

  99%股票型基金折戟,最大亏超46%

  必须维持80%以上仓位的股票型基金们,则真切地感受着2018年的A股行情。

  2018年的A股市场可谓是从年初跌至年尾,各种“黑天鹅”频飞,股票型基金呈现大面积亏损。

  据Choice数据统计显示,850只股票型基金,仅2只基金回报率为正,意味着99%的股票型基金2018年将以亏损收场。

2018年以来,亏损前十的股票型基金

  截止2018年12月17日,股票型基金亏损榜前15名中,仅有9只亏损幅度超40%,亏损幅度最大的系国泰金鑫基金,2018年亏损幅度超46%,严重跑输沪深300指数(-22.39%)。

  值得一提的是,2017年年收益率超64%的冠军基金:易方达消费行业亦大幅亏损,截止2018年12月17日,今年的回报为-20.68%。

  面对泥沙俱下的2018年,有基金经理感叹:“在今年尽可能要跌得少,如果跌多了,可能几年都回不了本。”

  曾经稳赚不赔,今年亏损85%

  曾于2015-16年赚得盆满钵满的定增基金,2018年亦遭遇“滑铁卢”。

  据Choice数据统计显示,截止2018年12月18日,今年222家上市公司的定增股上市,其中181家公司、4896.57亿元定增项目已经破发,定增破发率超81%。

  面对定增项目的大面积破发,定增基金无疑成了最大的“接盘侠”,据Choice数据统计,定向增发型(私募基金)中,亏损最为惨重的为“朝阳定增专享6号”,今年以来浮亏比例高达84.9%。

图:亏损比例前15名的私募基金

  Choice数据跟踪统计的795只定增型私募基金中,多达595只出现浮亏,浮亏比例近75%。亏损比例排名前15的私募基金,均已惨遭腰斩。

  意料之中,定增型公募基金亦没有躲过亏损的囧境。

  财通基金,曾经被称为公募基金的“定增王”,截至12月18日,财通基金旗下有6只定增基金,收益率“全军覆没”,更有2只亏损幅度超23%。

  另外,Choice数据跟踪统计的56只定增型公募基金中,出现浮亏的数量高达43只,比例高达77%。

  可见,定增项目“稳赚不赔”已成为历史,甚至不乏一些杠杆高参与定增的私募基金,已经亏损全部本金,清盘出局。

  625只基金清盘,创历史纪录

  在股票型基金几乎全军覆没的背景下,基金公司也纷纷减缓了相关产品的发行。

  Choice数据显示,2018年11月份发行的股票型基金数量仅8只,发行份额稍稍回升,达128亿份,其中,发行数量已创下2018年以来新低。

  而2017年同期,发行的股票型基金数量多达26只。

  不仅新发行股票型基金数量减少,清盘基金亦再创历史新高。

  Choice数据显示,截至12月18日,2018年来累计清盘基金数量达到625只,而2017年全年清盘数量仅为176只,意味着2018年的基金清盘数量已超去年的3.5倍, 更是超过以往十九年公募基金清盘数量的总和。

  其中,规模不足5000万元的迷你基金,成为2018年清盘基金的“主力军”,共有 267只基金因资产净值低于5000万(部分基金不足3000万)从而清盘,占比高达43%。

  北京一位中型公募总经理表示,随着2018年股市调整,公司旗下的公募基金迷你化严重,市值缩水叠加投资者赎回,公司旗下一半以上的基金都在2亿元以下,也有基金触及5000万元规模的清盘线。

(文章来源:全景网)

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